伴隨技術(shù)加速進(jìn)步和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)增強(qiáng)，全球知識(shí)產(chǎn)權(quán)年申請(qǐng)量快速上升。知識(shí)產(chǎn)權(quán)成為新時(shí)代企業(yè)重要的資產(chǎn)表現(xiàn)形式之一。據(jù)世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）發(fā)布的《2021年世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)指標(biāo)》顯示，2020年全球?qū)＠暾?qǐng)量為3276700件，較2019年增長(zhǎng)1.6%，近10年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)穩(wěn)固。其中中國(guó)內(nèi)地2020年知識(shí)產(chǎn)權(quán)申請(qǐng)量達(dá)1497159件，占全球總申請(qǐng)量的百分比達(dá)45.7%，較2019年增長(zhǎng)6.9%。為支持創(chuàng)新發(fā)展、強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)利用，中央先后召開(kāi)多次重要會(huì)議，出臺(tái)多項(xiàng)政策支持知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資。本文將探討知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃業(yè)務(wù)合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)防控等問(wèn)題，并提出一些針對(duì)性意見(jiàn)與建議。

　　一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)能否作為融資租賃標(biāo)的物

　　目前將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物在監(jiān)管和司法層面均尚存爭(zhēng)議，各地監(jiān)管和司法實(shí)際工作差異巨大

　　在監(jiān)管層面，監(jiān)管部門(mén)將融資租賃標(biāo)的物限制為固定資產(chǎn)，但對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物留有余地?！度谫Y租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》（銀保監(jiān)發(fā)【2020】22號(hào)）第七條規(guī)定“適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)，另有規(guī)定的除外”。在各地實(shí)際監(jiān)管過(guò)程中各地標(biāo)準(zhǔn)不一。北京、上海等地均出臺(tái)了支持將知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)作為融資租賃標(biāo)的物的扶持政策（《國(guó)務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)北京市服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放綜合試點(diǎn)工作方案的批復(fù)》（國(guó)函〔2019〕16號(hào)）提出，“試點(diǎn)著作權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)融資租賃”。上?！蛾P(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)本市知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，“鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)拓展知識(shí)產(chǎn)權(quán)資本化運(yùn)營(yíng)模式，深入開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)作價(jià)入股、投貸聯(lián)動(dòng)、融資租賃、信托基金等業(yè)務(wù)，積極探索建立多元化知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資服務(wù)機(jī)制，幫助科技創(chuàng)新型中小企業(yè)有效拓寬融資渠道”。），天津、廣東亦在實(shí)際監(jiān)管過(guò)程中有所放松，廈門(mén)則在《廈門(mén)市融資租賃公司監(jiān)督管理指引（試行）》中明確規(guī)定無(wú)形資產(chǎn)可以作為租賃標(biāo)的物，而多數(shù)省份在實(shí)際監(jiān)管工作中持保守態(tài)度。

　　在司法層面，《民法典》未有條款明確限制或支持知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物。但在最高院出版的《中華人民共和國(guó)民法典合同編理解與適用》認(rèn)為以商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)為租賃物的“融資租賃合同”，一般不構(gòu)成融資租賃合同關(guān)系。雖然此書(shū)對(duì)《民法典》條款的理解在實(shí)際司法實(shí)踐中無(wú)法作為法律援引，但亦會(huì)對(duì)法官實(shí)際判決產(chǎn)生一定不利影響。在實(shí)際司法實(shí)踐中，各地法院司法意見(jiàn)不同。天津、北京、福州等地均有認(rèn)定以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為租賃物的融資租賃合同合法有效的司法案例，而上海浦東新區(qū)人民法院（2019）滬0115民初13365號(hào)判決書(shū)則認(rèn)為以著作權(quán)為租賃物的融資租賃合同不構(gòu)成融資租賃合同關(guān)系。

　　二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為租賃物可能面臨的特有風(fēng)險(xiǎn)

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)是新時(shí)代的重要新資產(chǎn)表現(xiàn)形式，將其作為租賃物將面臨傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)額外的風(fēng)險(xiǎn)。筆者將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為租賃物可能面臨的特有風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)為以下幾點(diǎn)：

　　一是法律監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。各地監(jiān)管部門(mén)、法院和仲裁機(jī)構(gòu)對(duì)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物的態(tài)度并不相同。融資租賃公司在開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃業(yè)務(wù)之前如未與監(jiān)管部門(mén)充分溝通，并取得監(jiān)管部門(mén)的許可，可能后續(xù)將面臨監(jiān)管部門(mén)的窗口指導(dǎo)乃至行政處罰。在司法實(shí)踐中，部分司法機(jī)構(gòu)判定知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃合同不成立，進(jìn)而造成相關(guān)擔(dān)保合同失效。

　　二是租賃物所有權(quán)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為無(wú)形資產(chǎn)，相較傳統(tǒng)融資租賃標(biāo)的物在所有權(quán)確認(rèn)上將面臨更多問(wèn)題。例如影視作品制片人享有作品的版權(quán)，但參與其制作的相關(guān)人員均具有署名權(quán)。另外影視作品中劇本、音樂(lè)等部分可單獨(dú)拆分使用，作者對(duì)其創(chuàng)作部分單獨(dú)享有著作權(quán)。對(duì)專(zhuān)利技術(shù)而言，發(fā)明人對(duì)專(zhuān)利技術(shù)的所有權(quán)在期限和地域上是有限的，發(fā)明人的專(zhuān)利技術(shù)所有權(quán)僅限在已經(jīng)申請(qǐng)專(zhuān)利的國(guó)家或地區(qū)有效，而且需要通過(guò)每年繳納年費(fèi)延續(xù)專(zhuān)利技術(shù)的所有權(quán)。最后，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)是國(guó)家公權(quán)賦予個(gè)體的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，在認(rèn)定過(guò)程中均需人為判定，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)審查或其他司法程序中可能出現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)變化或滅失的情形。

　　三是租賃物價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。一方面現(xiàn)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)尚未形成統(tǒng)一的價(jià)值評(píng)估體系，將其作為租賃物可能削弱租賃物的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。以影視作品為例，其面世需經(jīng)國(guó)家廣電總局審查并獲取發(fā)行許可證，存在無(wú)法在國(guó)內(nèi)發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)。作品發(fā)行后的市場(chǎng)熱度也可能與預(yù)期大相徑庭。另一方面，專(zhuān)利技術(shù)則面臨技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致原有專(zhuān)利技術(shù)評(píng)估價(jià)值大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　四是租賃物處置風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估方法和二手交易市場(chǎng)尚未發(fā)展健全。在此背景下，如果承租人出現(xiàn)租金逾期，租賃公司可能難以通過(guò)回收并處置知識(shí)產(chǎn)權(quán)租賃物挽回部分損失，租賃物的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用被明顯削弱

　　三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)

　　筆者建議從以下幾個(gè)方面強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控。

　　第一，加強(qiáng)行業(yè)研究，開(kāi)展專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)。由于不同行業(yè)內(nèi)在發(fā)展邏輯和所處發(fā)展階段不同，技術(shù)變遷規(guī)律、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值變化曲線等均存在差異。例如約每20年將誕生新一代操作系統(tǒng)，計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)約每10年一次升級(jí)換代。建議融資租賃公司加強(qiáng)行業(yè)研究，掌握行業(yè)內(nèi)新技術(shù)研發(fā)前沿動(dòng)態(tài)和技術(shù)發(fā)展規(guī)律，并在此基礎(chǔ)上合理評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)租賃物價(jià)值，優(yōu)化設(shè)計(jì)租賃期限和租金支付安排。

　　第二，加強(qiáng)監(jiān)管溝通，規(guī)避合規(guī)性問(wèn)題。由于目前各地監(jiān)管部門(mén)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃業(yè)務(wù)態(tài)度不同，建議融資租賃在開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)前與所屬監(jiān)管部門(mén)充分溝通與交流，在取得監(jiān)管部門(mén)許可或默認(rèn)后再逐步推進(jìn)。

　　第三，優(yōu)化合同設(shè)計(jì)，提前控制法律風(fēng)險(xiǎn)。由于各地法院和仲裁機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃業(yè)務(wù)認(rèn)可度不同，建議融資租賃公司在合同中對(duì)管轄權(quán)法院進(jìn)行明確約定，將天津、北京、福州等地相對(duì)認(rèn)可知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃的法院約定為管轄權(quán)法院。另外，針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)的不穩(wěn)定性，建議融資租賃公司一方面做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移和登記工作，另一方面在合同中就知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)變化和滅失等問(wèn)題的處理進(jìn)行明確約定。

　　第四，優(yōu)化租賃物選擇，強(qiáng)化租賃物管理。為盡量規(guī)避租賃物價(jià)值過(guò)快貶值問(wèn)題，在將專(zhuān)利技術(shù)作為融資租賃標(biāo)的物的時(shí)候建議融資租賃公司優(yōu)先選擇具有以下特性的專(zhuān)利技術(shù)：①技術(shù)先進(jìn)，保值性強(qiáng)，技術(shù)迭代周期較長(zhǎng)；②市場(chǎng)交易較活躍，通用性和流通性強(qiáng)；③技術(shù)含量高，價(jià)值高；④可以產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流。另外，加強(qiáng)租后對(duì)相關(guān)技術(shù)研發(fā)的跟蹤，定期評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，及時(shí)處置預(yù)期價(jià)值將大幅下降的租賃資產(chǎn)。

　　第五，循序漸進(jìn)，逐步發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃業(yè)務(wù)。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要求和專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)要求相對(duì)傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)更高，建議融資租賃公司在某一個(gè)或幾個(gè)細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域積累一定專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)后再考慮逐步拓展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。另外，對(duì)長(zhǎng)期建立融資租賃服務(wù)關(guān)系且對(duì)其有深入了解的承租人企業(yè)，融資租賃公司可以考慮將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為補(bǔ)充租賃物，解決實(shí)物資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值較低，無(wú)法滿足承租人融資需求的問(wèn)題。

　　四、結(jié)語(yǔ)

　　目前知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物在監(jiān)管和法律上尚存爭(zhēng)議，相關(guān)業(yè)務(wù)也仍在探索起步階段。但21世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，知識(shí)產(chǎn)權(quán)在企業(yè)資產(chǎn)的占比將不斷提升，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估、交易市場(chǎng)和相關(guān)法律法規(guī)也將在探索中不斷完善，也會(huì)萌生出越來(lái)越多的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資需求。在融資租賃企業(yè)尋求差異化、特色化經(jīng)營(yíng)的背景下，相信會(huì)有越來(lái)越多的融資租賃公司涉足此業(yè)務(wù)領(lǐng)域，豐富融資租賃產(chǎn)品服務(wù)形式和服務(wù)范圍。