在2018年6月1日至7月13日的42天里，全國(guó)共有108家P2P平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)困難，日均2.6家。更有甚者，僅6月26日一天，全國(guó)就有19家平臺(tái)同時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題，堪稱一場(chǎng)行業(yè)地震。近期，行業(yè)問(wèn)題短時(shí)間內(nèi)的集中式呈現(xiàn)已經(jīng)引發(fā)市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

2018年7月13日，深圳互金協(xié)會(huì)要求擬清盤網(wǎng)貸平臺(tái)不得失聯(lián)、不得關(guān)閉網(wǎng)站。7月16日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在京組織召開(kāi)專題座談會(huì)，介紹了協(xié)會(huì)落實(shí)專項(xiàng)整治下一階段工作安排的思路和舉措。同日，廣州互金協(xié)會(huì)發(fā)文《關(guān)于進(jìn)一步做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范及穩(wěn)妥退出工作的通知》，要求P2P平臺(tái)穩(wěn)妥退出，不得跑路、失聯(lián)。同日，上?；ソ饏f(xié)會(huì)組織部分平臺(tái)召開(kāi)座談會(huì)，同樣要求擬退出機(jī)構(gòu)不跑路、不失聯(lián)。

P2P平臺(tái)短時(shí)間內(nèi)問(wèn)題頻發(fā)，帶來(lái)了一系列不良的社會(huì)影響：

（1）投資者損失嚴(yán)重。近期出問(wèn)題的平臺(tái)普遍有著龐大的投資用戶規(guī)模，這意味著成百上千萬(wàn)的投資人或?qū)㈦y逃血本無(wú)歸的厄運(yùn)。

（2）借款人或惡意逃廢債務(wù)或還款路徑不清晰，影響整個(gè)社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)。平臺(tái)出問(wèn)題后，很可能出現(xiàn)借款人聯(lián)系不到平臺(tái)的情況，比如官網(wǎng)打不開(kāi)，客服聯(lián)系不上，找不到對(duì)接人。但作為網(wǎng)貸平臺(tái)借款人，不管是惡意逃廢債務(wù)，還是被動(dòng)逾期，都有可能導(dǎo)致個(gè)人信用出現(xiàn)不良記錄，甚至要承擔(dān)法律責(zé)任。

（3）多數(shù)P2P平臺(tái)進(jìn)退兩難。平臺(tái)想要退出行業(yè)，需要獲得相關(guān)審批機(jī)關(guān)的許可，而且在退出的過(guò)程中，存在著許多不確定因素。逾期借款能夠摧收回多少?押品是否能夠順利變現(xiàn)?資產(chǎn)拍賣是否足額?股東能夠給予多少支持?一切都是未知數(shù)。而如果平臺(tái)想繼續(xù)生存，除了嚴(yán)格按照監(jiān)管要求做好合規(guī)建設(shè)，還得按照監(jiān)管要求積極進(jìn)行備案整改驗(yàn)收，合規(guī)備案成本對(duì)多數(shù)平臺(tái)而言都是一筆不小的開(kāi)支。

（4）辦案機(jī)關(guān)耗時(shí)耗力。P2P平臺(tái)涉眾型案件，相較于單純的單位或者個(gè)人經(jīng)濟(jì)犯罪而言，往往屬于民刑交叉案件，具有涉及受害人、犯罪嫌疑人人數(shù)眾多，犯罪金額巨大，社會(huì)影響力和危害性大等特點(diǎn)。因此，該類案件辦案周期較長(zhǎng)，司法資源配置要求非常高。

二、P2P平臺(tái)出問(wèn)題的三種常見(jiàn)原因

1.因兌付危機(jī)而出問(wèn)題

隨著近年來(lái)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的下滑，互聯(lián)網(wǎng)金融政策的收緊及備案延期，行業(yè)大規(guī)模負(fù)面爆發(fā)等問(wèn)題，已對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)造成了結(jié)構(gòu)性的危機(jī)。一方面，近期多家平臺(tái)相繼出現(xiàn)了逾期和兌付困難，投資者恐慌情緒蔓延；另一方面，平臺(tái)提現(xiàn)問(wèn)題愈演愈烈的同時(shí)，也促使一部分借款人產(chǎn)生了僥幸心理，以P2P理財(cái)平臺(tái)不合規(guī)為由在網(wǎng)絡(luò)散布惡意不正當(dāng)信息，導(dǎo)致借款人還款意愿逐步下降，這也加劇了很多投資人的緊張情緒。而隨著這種恐慌和緊張情緒的傳導(dǎo)和延續(xù)，很可能對(duì)健康運(yùn)營(yíng)平臺(tái)有流動(dòng)性造成擠兌風(fēng)險(xiǎn)，成為壓死大多數(shù)出問(wèn)題平臺(tái)的最后一根稻草。

2.因自身合規(guī)性經(jīng)不住檢查而出問(wèn)題

從某種意義上說(shuō)，P2P的發(fā)展歷史雖始于創(chuàng)新，卻終于犯罪。由于缺少監(jiān)管和準(zhǔn)入門檻，沒(méi)有進(jìn)行牌照管理，被納入傳統(tǒng)金融的監(jiān)管體系，P2P平臺(tái)短時(shí)間內(nèi)野蠻生長(zhǎng)，同時(shí)伴隨著監(jiān)管套利、劣幣逐良幣等行業(yè)亂象，這使得本應(yīng)奉行資金托媒和普惠金融理念的P2P逐漸異化為非法吸收公眾存款的溫床。除了多數(shù)因擠兌而出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)外，也有部分平臺(tái)因自身法律合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)太大而引起監(jiān)管層注意，被司法機(jī)關(guān)的重點(diǎn)布控而出問(wèn)題。 

3.因清退不當(dāng)而出問(wèn)題

在整個(gè)P2P行業(yè)為備案登記抓緊時(shí)間做沖刺并等待監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布結(jié)果之時(shí)，也有些自覺(jué)備案無(wú)望的平臺(tái)正在選擇用各自的方式退出這個(gè)行業(yè)。有選擇一跑了之，攜款潛逃的；也有選擇毫無(wú)預(yù)警地發(fā)布清盤、退出公告，打投資者一個(gè)措手不及的；還有一些平臺(tái)在沒(méi)有做任何準(zhǔn)備和沒(méi)有任何依據(jù)的前提下，自說(shuō)自話地發(fā)布清盤兌付公告，決定兌付期限，準(zhǔn)備退出或轉(zhuǎn)型。當(dāng)投資者看到此類公告，很容易產(chǎn)生質(zhì)疑，傳導(dǎo)緊張、恐慌情緒，進(jìn)行群體性聚集維權(quán)，進(jìn)而引發(fā)兌付危機(jī)。

從以上分析不難發(fā)現(xiàn)，P2P平臺(tái)出問(wèn)題的很大原因在于缺乏準(zhǔn)備，沒(méi)有制定平穩(wěn)有序的良性退出方案。

三、P2P平臺(tái)有序退出方案的實(shí)務(wù)要點(diǎn)歸納

1.聘請(qǐng)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助

政府鼓勵(lì)平臺(tái)良性有序退出，但由于缺乏監(jiān)管指導(dǎo)，P2P的行業(yè)退出并不通暢，過(guò)程中可能存在的許多障礙，都需要專業(yè)機(jī)構(gòu)、專業(yè)人士的輔導(dǎo)。平臺(tái)如果能夠引入第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)（如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所等）協(xié)助和監(jiān)督平臺(tái)有序退出，可以有效避免發(fā)生擠兌或維權(quán)沖突等負(fù)面事件，同時(shí)最大程度追討出問(wèn)題平臺(tái)的待還余額，使投資者和平臺(tái)雙方安心，對(duì)行業(yè)發(fā)展也起到良性循環(huán)的作用。

2.盤點(diǎn)核查債權(quán)、盤點(diǎn)平臺(tái)資產(chǎn)并做資產(chǎn)審計(jì)

公開(kāi)、公正、透明原則是P2P平臺(tái)有序退出的生命線。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不透明的現(xiàn)狀一直以來(lái)是P2P行業(yè)平臺(tái)的弊病。壞賬率有多少?逾期率多少?借款方的融資成本多少?很多網(wǎng)貸平臺(tái)都諱莫如深。通過(guò)引入第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)，尤指會(huì)計(jì)事務(wù)所，依照國(guó)家法規(guī)、審計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)理論對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的資金流動(dòng)、資產(chǎn)狀況以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行真實(shí)、全面、有效、客觀的審查監(jiān)督，使平臺(tái)運(yùn)營(yíng)更加透明化。 

3.做好監(jiān)管溝通、媒體公關(guān)應(yīng)對(duì)與投資人安撫

在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中爆發(fā)時(shí)刻，當(dāng)有應(yīng)急處理之舉。第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)可以協(xié)助制定危機(jī)干預(yù)與應(yīng)急處理方案；協(xié)助并指導(dǎo)平臺(tái)應(yīng)對(duì)媒體、投資人與平臺(tái)借款人的問(wèn)詢等；協(xié)助并指導(dǎo)平臺(tái)進(jìn)行媒體和政府關(guān)系處理；處理投資人糾紛；協(xié)助并指導(dǎo)平臺(tái)配合監(jiān)管部門、公安偵查部門核查、檢查等；指導(dǎo)平臺(tái)有序按步驟有序進(jìn)行退出工作；退出過(guò)程中，制定退出方案并協(xié)助與監(jiān)管部門、公安偵查部門溝通。

4.做好平臺(tái)投資人債權(quán)資產(chǎn)處置清收工作

資產(chǎn)處置是指催收、重組、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、委托處置、資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股以及其它處置方式等。平臺(tái)可以聘請(qǐng)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)幫助平臺(tái)設(shè)計(jì)資產(chǎn)處置變現(xiàn)方案，設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)，對(duì)接資金方，收購(gòu)平臺(tái)及其實(shí)際控制人、股東方持有的資產(chǎn)，協(xié)助進(jìn)行資產(chǎn)變現(xiàn)，并協(xié)助擬定交易過(guò)程中所需的各項(xiàng)交易法律文本。

5.做好公司、實(shí)際控制人、股東以及高管的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)防控

在平臺(tái)及實(shí)際控制人、大股東涉嫌刑事犯罪的情況下，律所和律師作為第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)和專業(yè)人員，可以協(xié)助其防范相關(guān)刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。一方面，可以為平臺(tái)實(shí)際控制人及大股東面對(duì)偵查機(jī)關(guān)問(wèn)詢，提供專業(yè)咨詢服務(wù)；另一方面，一旦平臺(tái)涉嫌刑事犯罪被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，?shí)際控制人及大股東被拘留或逮捕，可以為平臺(tái)實(shí)際控制人及大股東在偵查階段、審查起訴階段、審判階段提供刑事法律服務(wù)。