到今年底，銀行理財(cái)將全面實(shí)現(xiàn)凈值化，剛性兌付被徹底打破，投資者“閉著眼睛買理財(cái)”的日子將一去不復(fù)返。

盡管如此，銀行理財(cái)?shù)陌l(fā)展態(tài)勢(shì)依然喜人。官方數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，持有銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)7125.71萬(wàn)人，較年中增長(zhǎng)16.10%；前三季度，銀行理財(cái)為投資者帶來(lái)6400億元的投資收益。

也就是說(shuō)，雖然資本市場(chǎng)比較動(dòng)蕩，并且銀行理財(cái)不再保本，大部分投資者還是信賴銀行，并選擇凈值型理財(cái)產(chǎn)品。

銀行理財(cái)為什么能夠一直占據(jù)C位？

在資管新規(guī)發(fā)布后，銀行理財(cái)產(chǎn)品從之前的固定利息收入轉(zhuǎn)變?yōu)閮糁蹈?dòng)收入。因此很多投資者認(rèn)為，收益類型的轉(zhuǎn)變意味著銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的提升，很難再和以前一樣得到穩(wěn)定的收益。

可實(shí)際上，這種觀念是完全錯(cuò)誤的！銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值化并不代表著風(fēng)險(xiǎn)提升，而是產(chǎn)品對(duì)外展示方式的轉(zhuǎn)變，從“預(yù)期年化收益率”改為“業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)”。跟從前一樣，銀行仍然會(huì)堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)，盡職盡責(zé)保障投資者權(quán)益。

之所以監(jiān)管層要求銀行轉(zhuǎn)型，開(kāi)啟凈值化理財(cái)時(shí)代，也是出于對(duì)投資者的保護(hù)，以及對(duì)理財(cái)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的考量。

具體來(lái)說(shuō)，剛性兌付的理財(cái)產(chǎn)品相當(dāng)于高息存款，將投資者和市場(chǎng)兩端的風(fēng)險(xiǎn)集中在銀行等金融機(jī)構(gòu)身上，但是這種理財(cái)產(chǎn)品的背后并沒(méi)有相應(yīng)的存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)基金兜底，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)——哪怕概率極低，可能會(huì)有銀行因?yàn)閯傂詢陡栋l(fā)生巨虧甚至破產(chǎn)，最終受傷的還是投資者。

所以，理財(cái)產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型是中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展成熟的必然，從長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)所有人都是好事。

不僅如此，打破剛性兌付不等于理財(cái)產(chǎn)品不安全，凈值的正常波動(dòng)也不代表不穩(wěn)健。在目前市場(chǎng)上的各類理財(cái)產(chǎn)品中，銀行理財(cái)依舊是最穩(wěn)的。

尤其在今年以來(lái)的震蕩行情下，公募基金賺錢效應(yīng)明顯減弱，銀行理財(cái)?shù)姆€(wěn)健性優(yōu)勢(shì)得到凸顯，也吸引了越來(lái)越多投資者的關(guān)注。

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《2021年三季度理財(cái)市場(chǎng)分析》顯示，截至今年三季度末，銀行理財(cái)規(guī)模存續(xù)余額27.95萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.27%，同時(shí)凈值型產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步上升，占比達(dá)86.56%，較去年同期提高26.08個(gè)百分點(diǎn)。

從收益來(lái)看，三季度，理財(cái)產(chǎn)品兌付投資者收益2263億元，其中銀行機(jī)構(gòu)兌付投資者收益1671億元，理財(cái)公司兌付投資者收益592億元；前三季度，理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)兌付投資者收益6400億元。

不管是過(guò)去還是現(xiàn)在，穩(wěn)健理財(cái)銀行仍然是投資者的首選。

那么，問(wèn)題來(lái)了，在全面凈值化之后，由于銀行理財(cái)都不保本了，也不再對(duì)收益率做實(shí)質(zhì)性保證，如何選理財(cái)產(chǎn)品，變得比以前更難。

如果投資者沒(méi)有選擇靠譜的理財(cái)機(jī)構(gòu)，或者沒(méi)有匹配適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，都可能會(huì)導(dǎo)致收益不理想、體驗(yàn)不夠好等情形，極端情況下，還會(huì)面臨較大的投資損失。

在今年的《脫口秀大會(huì)》上，何廣智說(shuō)了一段金句：“我覺(jué)得這財(cái)，它不經(jīng)理，理著理著快理沒(méi)了……你不理財(cái)，財(cái)不離開(kāi)你?！?/p>

這里表達(dá)的不僅是對(duì)理財(cái)?shù)恼{(diào)侃，更是大部分投資者對(duì)于理財(cái)?shù)拿悦Ｐ膽B(tài)。自己想理財(cái)又不懂理財(cái)，眼看別人理財(cái)收益頗豐，自己卻只能望洋興嘆。

理財(cái)真有這么難嗎？在很大程度上，答案是肯定的，要想投資做得好，需要專業(yè)能力與經(jīng)驗(yàn)積累，正如股神巴菲特，靠的是數(shù)十年如一日的專業(yè)與專注。

但另一方面，答案又是否定的，因?yàn)闆](méi)有必要每一個(gè)人都成為理財(cái)專家，這不現(xiàn)實(shí)，也會(huì)浪費(fèi)社會(huì)資源。所謂術(shù)業(yè)有專攻，我們真正需要做的的，是將手上的閑錢托付給專機(jī)構(gòu)和專業(yè)的人士。

根據(jù)資管新規(guī)的要求，很多商業(yè)銀行都成立了專業(yè)的銀行理財(cái)子公司，它們將是未來(lái)銀行理財(cái)市場(chǎng)的主力軍。截至今年9月底，銀行理財(cái)子公司共獲批籌建29家，其中21家已經(jīng)正式開(kāi)業(yè)。

信銀理財(cái)無(wú)疑是佼佼者。作為中信銀行全資成立的銀行理財(cái)子公司，信銀理財(cái)于2020年7月在上海開(kāi)業(yè)，是在上海落戶的首家全國(guó)性股份行理財(cái)子公司。

作為信銀理財(cái)?shù)墓蓶|方，中信銀行的背景很強(qiáng)大。

中信銀行成立于1987年，是中國(guó)改革開(kāi)放中最早成立的新興商業(yè)銀行之一。經(jīng)過(guò)30余年的發(fā)展，中信銀行已成為一家總資產(chǎn)規(guī)模超7萬(wàn)億元、員工人數(shù)近6萬(wàn)名，具有強(qiáng)大綜合實(shí)力和品牌競(jìng)爭(zhēng)力的金融集團(tuán)。2021年，中信銀行在英國(guó)《銀行家》雜志“全球銀行品牌500強(qiáng)排行榜”中排名第16位。

憑借牢靠的背景，信銀理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品整體風(fēng)格穩(wěn)健、體系完善，創(chuàng)設(shè)涵蓋貨幣、純債、固收、國(guó)際、混合、權(quán)益、量化、工具、項(xiàng)目及股權(quán)產(chǎn)品等多條符合市場(chǎng)需求的基本產(chǎn)品線，提供具有特色的理財(cái)咨詢服務(wù)與專業(yè)的投資顧問(wèn)服務(wù)，形成風(fēng)險(xiǎn)收益特征鮮明，階梯分層合理的產(chǎn)品體系。 

面向普通投資者，信銀理財(cái)主打貨幣、開(kāi)放式與封閉式三大類產(chǎn)品，滿足不同投資者的期限需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好。

其中，貨幣產(chǎn)品即日盈象日日新，1元起購(gòu)，低風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)申贖，快速轉(zhuǎn)出2小時(shí)內(nèi)到賬；開(kāi)放式產(chǎn)品包括安盈象、多彩象、百寶象等系列，期限1個(gè)月到1年不等，為中低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類產(chǎn)品；封閉式產(chǎn)品期限為兩年，包括安盈象固收穩(wěn)健兩年與安盈象強(qiáng)債穩(wěn)健兩年，同樣為中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

信銀理財(cái)還有一個(gè)名為“薪金煲”的爆款產(chǎn)品，其全稱是“樂(lè)贏穩(wěn)健天天利（薪金煲）貨幣型理財(cái)產(chǎn)品”，具備余額自動(dòng)申購(gòu)、消費(fèi)支付等功能。今年前9月，該產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)位列市場(chǎng)前茅，最新規(guī)模超過(guò)1900億元，并在最近獲得了《證券時(shí)報(bào)》頒發(fā)的 “2021年度杰出銀行理財(cái)團(tuán)隊(duì)天璣獎(jiǎng)”。

近年來(lái)，“中信理財(cái)”穩(wěn)健可信、有溫度的品牌形象已經(jīng)得到投資者和專業(yè)機(jī)構(gòu)的普遍認(rèn)可。

9月17日，第十四屆“中國(guó)資產(chǎn)管理金貝獎(jiǎng)”評(píng)選揭曉，經(jīng)過(guò)激烈角逐，信銀理財(cái)以優(yōu)秀的投資管理能力與風(fēng)險(xiǎn)管理能力斬獲“2021卓越理財(cái)子公司”獎(jiǎng)項(xiàng)。

9月28日，在“2020-2021年度資產(chǎn)管理高峰論壇暨值得托付金融機(jī)構(gòu)盛典”上，信銀理財(cái)再次憑借多元的產(chǎn)品布局、高效的協(xié)同服務(wù)等方面的綜合實(shí)力斬獲年度“值得托付銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)”獎(jiǎng)。

鑒于疫情的不確定性以及國(guó)際形勢(shì)的復(fù)雜性，在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間里，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的波動(dòng)率可能會(huì)持續(xù)提升，投資者過(guò)于自信、一味地追求高收益并不可取。當(dāng)前，樹(shù)立良好的投資心態(tài)，選擇專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)，才是投資者高效理財(cái)?shù)年P(guān)鍵所在。

信銀理財(cái)，值得投資者更多關(guān)注。