作者：債券民工在路上

      2022年6月2日，上海證券交易所印發(fā)了《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券（2021年修訂）》（以下簡稱“《新版審核指引》”）?！缎掳鎸徍酥敢反_定了短期公司債券、可續(xù)期公司債券、可交換公司債券、綠色公司債券（包含碳中和綠色公司債券）、低碳轉型公司債券（包含低碳轉型掛鉤公司債券）、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券、鄉(xiāng)村振興公司債券、“一帶一路”公司債券、紓困公司債券、疫情防控公司債券等10個品種，而舊版審核指引只有6個特定品種公司債券（短期公司債券、可續(xù)期公司債券、綠色公司債券、扶貧公司債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券和紓困公司債券），變化還是非常大的。

       相比于舊版審核指引，《新版審核指引》主要是有以下幾個重點：

        1、《新版審核指引》對短期公司債券取消了公開發(fā)行短期公司債券應當評級的要求。這個新的修訂，適合新《證券法》的要求一致的，也簡化了發(fā)行人申報短期公司債券的申報要求。

       2、《新版審核指引》新增可交換公司債券為特定品種公司債券，明確了可交換公司債券的發(fā)行人要求、信息披露要求等。可交換公司債券是一個之前已經存在的債券品種，上交所在2019年3月1日印發(fā)《公司債券融資監(jiān)管問答（四）——非公開發(fā)行可交換公司債券》，對可交換公司債券做出了基本規(guī)定要求。

       3、《新版審核指引》將扶貧公司債券從特定品種公司債券中刪除，由鄉(xiāng)村振興公司債券替代。上交所對扶貧公司債券的這個修訂與交易商協會對扶貧票據的處理方式是一致的，目前扶貧票據也已經退出了創(chuàng)新債務融資工具序列，這個也符合宏觀經濟的發(fā)展情況。

       4、《新版審核指引》新增低碳轉型公司債券（包含低碳轉型掛鉤公司債券），明確了低碳轉型領域和募集資金投資方式。低碳轉型公司債券是在雙碳目標之下新設立的特定公司債券產品。交易商協會也有類似的創(chuàng)新債務融資工具，在 2021年4月28日推出可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券（Sustainability-Linked Bond，簡稱SLB），將債券條款與發(fā)行人可持續(xù)發(fā)展目標相掛鉤的債務融資工具，掛鉤目標包括關鍵績效指標（KPI）和可持續(xù)發(fā)展績效目標（SPT）。

       5、《新版審核指引》新增“一帶一路”公司債券為特定品種公司債券，明確了一帶一路公司債券的募集資金要求、備案文件要求等?！耙粠б宦贰惫緜⒉凰闶切碌膫a品，上交所在2018年3月2日印發(fā)《關于開展“一帶一路”債券試點的通知》，明確了“一帶一路”債券的基本類型、主要要求、信息披露規(guī)則和募集資金使用要求等。

      6、《新版審核指引》新增了疫情防控公司債券為特定品種公司債券，明確了疫情防控公司債券的募集資金使用要求和標識要求。在此之前，上交所已經針對疫情防控債券發(fā)布過監(jiān)管規(guī)則。上交所債券業(yè)務中心于2020年6月29日發(fā)布《關于進一步明確疫情防控債券有關事項的通知》，從募集資金用途方面對于疫情防控債券進行了明確，明確募集資金用于疫情防控相關領域的金額占發(fā)行金額的占比不低于50%（含）。

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原標題： 特定品種公司債券新規(guī)解讀來了?。。?/a>