觀點 作者：觀點新媒體
千帆過盡，自去年下半年以來從諸多磨難中走過來的建業(yè)地產，終于還是到了“賣身”的地步。
6月1日晚間，兒童節(jié)結束前夕，建業(yè)地產發(fā)布一紙公告，將29.01%股權作價6.88億港元出售予河南同晟置業(yè)有限公司。同時，河南同晟置業(yè)將認購建業(yè)地產發(fā)行的本金額不高于7.08億港元的2024年到期的票息5%、到期收益率9%可換股債券。
公告顯示，受制于某些限制和慣常調整，可換股債券持有人預計有權按照不高于1.20港元的初始換股價將全部或一部分可換股債券轉換為股份。待可換股債券按初始換股價獲悉數(shù)轉換后，合共約5.9億股換股股份可予發(fā)行，相當于建業(yè)地產現(xiàn)有已發(fā)行股份總數(shù)約19.90%及該公司經發(fā)行換股股份擴大后的已發(fā)行股份總數(shù)約16.60%。
據(jù)觀點新媒體了解，截至本公告日期，恩輝投資直接擁有建業(yè)地產20.78億股股份，相當于已發(fā)行股份總數(shù)約70.11%，由建業(yè)董事會主席兼執(zhí)行董事胡葆森單獨和實益擁有。
根據(jù)公告信息，最終股份購買協(xié)定和最終認購協(xié)定應在2022年7月1日或之前訂立。倘出售事項及可換股債券股份轉換全部完成，河南同晟置業(yè)將擁有建業(yè)地產經發(fā)行換股股份擴大后的45.61%股權。
將目光投向河南同晟置業(yè)，該公司由河南省鐵路建設投資集團有限公司全資擁有，而河南省鐵路建設投資集團有限公司又由河南省人民政府全資擁有。
2021年下半年，鄭州先后遭遇水災和疫情，外部環(huán)境不容樂觀的情況下，業(yè)務集中河南的建業(yè)在8月份曾向政府請求幫扶救援。
報告詳述了建業(yè)因為災情、疫情所受到的損失，其中直接損失5.5億元、經營性損失8億元、運營性損失3億元以及正在銷售的300多個項目超過50個銷售案場關閉，銷售及回款較原計劃減少近30億元……累計各種經濟損失逾50億元。
該份報告在市場上產生巨大影響，使得建業(yè)的美元債券價格一度暴跌。彼時，建業(yè)集團、建業(yè)地產總裁王俊站出來穩(wěn)定人心，表示于建業(yè)而言，很多生產經營依舊在持續(xù)，財務健康程度也依舊良好，并沒有什么現(xiàn)金流問題。
針對資金狀況，王俊亦表示，建業(yè)地產的資金是安全的，“截至2021年6月30日，建業(yè)地產帳面的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的總余額是165億元，包括100多個億是自由現(xiàn)金。截至8月底，建業(yè)地產的帳面現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的余額已經增加到了180億元?！?/p>
“我相信不管是房地產市場還是資本市場，不可能持續(xù)這么差，而且通過我們的努力，通過我們在河南建立的品牌，通過我們全覆蓋的優(yōu)勢，我相信這個情況只會越來越好，不會越來越差?！蓖蹩”藭r說到。
2022年農歷新年剛過，建業(yè)便傳出裁員61%的傳言，引起市場劇烈反應，但很快被辟謠。對此，胡葆森表示，這次5級變3級的架構大調整，是醞釀了大半年的一次改革。
“即使沒有后來發(fā)生的特大暴雨和三次疫情爆發(fā)，也是要進行這樣一次變革的。只不過是特大暴雨災害，加上三次疫情疊加的發(fā)生，就迫使必須刀刃向內，先刮骨療傷。”胡葆森當時的決心言猶在耳。
在調整架構的同時，胡葆森已在尋找盟友的路上，先后與中國電建地產及中海簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議?？梢钥吹?，提出進入“戰(zhàn)略鞏固期”的建業(yè)在地產板塊的朋友圈逐漸往央企擴容。
對于走上資產處置的道路，胡葆森也不諱言，在年初媒體懇談會上直言：“我們可能有些項目也要找新的合作方，有些商場、酒店可能有人要買，我們可能也會出售這些資產，可能我們的經營策略要變，發(fā)展的指標也可能會變。但是不變的是初心，價值觀不會變、戰(zhàn)略不會變，堅守陣地、堅守初心的信念不會變。”
隨后，建業(yè)地產先后轉讓了旗下電影小鎮(zhèn)、“只有河南·戲劇幻城”部分股權。股權結構變更后，建業(yè)·華誼兄弟電影小鎮(zhèn)由河南文投持股90%，建業(yè)集團持股10%。同樣，“只有河南·戲劇幻城”由河南文投持股51%，建業(yè)集團持股49%。
再回顧今年業(yè)績會，建業(yè)地產對2022年的工作制定了幾個階段的要求，指出年底要保證資金安全達到一個合理的水平，同時也要保交付、保結轉、降本增效。從建業(yè)的工作計劃可以發(fā)現(xiàn)，將資金安全視為當下最重要的一個指標。
從建業(yè)地產財報來看，2021年末，該公司總資產為1458.07億元，總負債為1330.63億元，公司總借貸、凈借貸分別為219.40億元及120.92億元，公司期末總現(xiàn)金（包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、受限制銀行存款）共計98.48億元。
彼時有投資者引用王俊的話語提到：“保持一個相對較低的杠桿，才能在現(xiàn)階段生存下去，生存下去才有機會發(fā)展。”
或許如今，建業(yè)再一次做出了“生存下去”的選擇。
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