作者:Invisiblejio
來源:看不見的腳(ID:gh_80b9794240f7)
與債券市場多頭監(jiān)管的情況相同,信用評級機構(gòu)同樣是典型的多頭監(jiān)管行業(yè)。按照2019年12月26日發(fā)布的《信用評級業(yè)管理暫行辦法》,中國人民銀行是信用評級行業(yè)主管部門,主管全國的信用評級監(jiān)督管理工作。發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會為信用評級業(yè)務管理部門,在職責范圍內(nèi)依法對信用評級業(yè)務實施監(jiān)督管理。
按照市場監(jiān)管格局的劃分,應該是人民銀行是評級行業(yè)主管部門,同時對銀行間債券評級進行監(jiān)管;證監(jiān)會對交易所市場債券評級進行監(jiān)管;發(fā)改委對企業(yè)債評級進行監(jiān)管;財政部對地方政府債評級進行監(jiān)管。
在準入方面,各個業(yè)務監(jiān)管部門卻畫風迥異。
財政部和發(fā)改委以發(fā)公告的形式認可了幾家評級機構(gòu),基本上都是可以同時在銀行間和交易所同時開展業(yè)務的評級機構(gòu)。
銀行間債券市場評級業(yè)務 未經(jīng)許可 不得從事
12月16日,在發(fā)改委和商務部發(fā)布的《市場準入負面清單(2020年版)》中,第62項中,“信用評級機構(gòu)進入銀行間債券市場開展債券評級業(yè)務應符合相關(guān)條件”,屬于“未獲得許可,不得從事特定金融業(yè)務”。是典型的行政許可。
銀行間債券市場評級的準入條件,在《中國人民銀行公告〔2017〕第7號》明確,
交易商協(xié)會《銀行間債券市場信用評級機構(gòu)注冊評價規(guī)則》中,對于符合中國人民銀行公告〔2017〕第7號文件要求的信用評級機構(gòu)在銀行間債券市場開展與債券發(fā)行相關(guān)的信用評級業(yè)務,應向中國銀行間市場交易商協(xié)會就擬開展的債券評級業(yè)務類別申請注冊。從事銀行間債券市場信用評級業(yè)務的信用評級機構(gòu)分為A類和B類,A類信用評級機構(gòu)在銀行間債券市場開展全部類別的信用評級業(yè)務,B類信用評級機構(gòu)在銀行間債券市場開展部分類別的信用評級業(yè)務。
交易所債券市場評級業(yè)務 備案
按照2020年3月1日發(fā)布的《證券法》,從事證券投資咨詢服務業(yè)務,應當經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準;未經(jīng)核準,不得為證券的交易及相關(guān)活動提供服務。從事其他證券服務業(yè)務,應當報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務院有關(guān)主管部門備案。
為落實前述備案要求,證監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、司法部和財政部,在廣泛聽取各方意見的基礎(chǔ)上,研究制定了《證券服務機構(gòu)從事證券服務業(yè)務備案管理規(guī)定》,自2020年8月24日起施行。
在《證券服務機構(gòu)從事證券服務業(yè)務備案管理規(guī)定》的立法說明中明確表示:嚴格遵循“放管服” 要求,堅持“備案”的非行政許可法律定位,不對證券服務機構(gòu)從事證券服務業(yè)務設(shè)定前置性條件”,在征求意見情況部分也明確表示“(一)關(guān)于備案前置性條件。有意見建議,應當對證券服務機構(gòu)從事證券服務業(yè)務設(shè)定前置性備案條件,保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量。證監(jiān)會嚴格遵循“放管服”要求,《備案規(guī)定》立足于證券服務機構(gòu)備案屬于“事后備案”“告知性備案”的法律性質(zhì),未對證券服務機構(gòu)從事證券服務業(yè)務設(shè)定前置性條件?!?/p>
在評級監(jiān)管方面,真是不僅多頭,而且多樣。
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