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對于企業(yè)合并重組而言，一般不涉及增值稅、營業(yè)稅、土地增值稅、契稅

而印花稅的成本相對較小,因此我們主要關(guān)注企業(yè)合并重組的所得稅的稅務(wù)籌劃問題。

通常企業(yè)合并重組適用于收購方計劃收購目標(biāo)公司的全部資產(chǎn)和負債的情形，如果滿足59號文特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，則可以享受遞延納稅的稅收待遇，因此，企業(yè)合并重組的稅務(wù)籌劃的著眼點就在這些規(guī)定上面。

企業(yè)合并交易金額的支付方式將直接決定合并重組是屬于應(yīng)稅合并還是屬于免稅合并。在企業(yè)合并中，如果“企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對價的企業(yè)合并”的，可以選擇適用特殊性稅務(wù)處理。

合并交易金額-般情況是依據(jù)被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值來確定。合并企業(yè)取得被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負債時，合并企業(yè)應(yīng)向被合并企業(yè)支付合并交易金額（合并對價）。因此，根據(jù)具體情況，在合并中選擇股權(quán)支付對價的方式可以將應(yīng)稅企業(yè)合并轉(zhuǎn)變?yōu)槊舛惼髽I(yè)合并。原則上，采用的股權(quán)支付的比例越高，從重組當(dāng)事方總體上來看的當(dāng)期稅負就越低。從合并當(dāng)

事方總體上講，獲得了稅收利益，因此，在談判協(xié)商中可以在作價上協(xié)商調(diào)整以分享該利益。

一、被合并企業(yè)存在虧損時的籌劃

當(dāng)被合并企業(yè)存在有效的未彌補虧損時，情況略顯復(fù)雜一些，分為如下幾種處理原則：

一是當(dāng)被合并企業(yè)存在有效的未彌補虧損，而被合并企業(yè)不存在財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或者財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得較小時，可以考慮選擇免稅合并的方式進行，可以將未彌樸虧損結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)進行彌補，對合并企業(yè)較為有利；

二是當(dāng)被合并企業(yè)存在即將過期的未彌補虧損，而被合并企業(yè)同時還存在大量的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得時，如果選擇免稅合并，會因為超過彌補期限而使被合并企業(yè)的未彌補虧損喪失抵稅效用，而如果選擇應(yīng)稅合并，則虧損額可用于彌補被合并企業(yè)的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，因此此時選擇應(yīng)稅合并反而更有利：

三是當(dāng)被合并企業(yè)的未彌補虧損既可用于被合并企業(yè)的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，又可用于彌補合并后存續(xù)企業(yè)的應(yīng)納稅所得時，就需要比較彌補財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得帶來的抵稅利益與彌補合并后存續(xù)企業(yè)所得帶來的抵稅利益的現(xiàn)值，哪一個數(shù)值更高，則說明與其對應(yīng)的稅務(wù)處理方案從彌補虧損的角度考慮是比較有利的。

需要注意的是，有關(guān)企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃應(yīng)當(dāng)站在所有合并重組當(dāng)事方的整體角度來考慮，比較不同方案下合并各方的稅收負擔(dān)，以總體稅負最小化或涉稅利益最大化作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，至于稅負降低帶來的利益，合并各方可以通過收購對價的調(diào)整等方式來分享。

還需要注意的是，在應(yīng)稅合并下，被合并企業(yè)資產(chǎn)的公允價值與其計稅基礎(chǔ)之間的差額應(yīng)當(dāng)確認所得，而在免稅合并下，被合并企業(yè)不確認該轉(zhuǎn)讓所得，但這并不意味著免稅合并就一定可以帶來整體稅負的降低。

原因在于，在應(yīng)稅合并下，合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)將按照其公允價值進行確定，將獲得一個增大的計稅基礎(chǔ)，而在免稅合并下，則只能按照原計稅基礎(chǔ)進行確認。

在合并之后，雖然免稅合并遞延了被合并企業(yè)合并交易發(fā)生時的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，但合并企業(yè)在以后對該等資產(chǎn)進行折舊、攤銷或結(jié)轉(zhuǎn)成本時，這些所得將逐步重新體現(xiàn)出來。然而，在應(yīng)稅合并中，盡管被合并企業(yè)產(chǎn)生了即期納稅義務(wù)，但是合并企業(yè)在資產(chǎn)上獲得了一個增大的計稅基礎(chǔ)，可以多折舊、攤銷或結(jié)轉(zhuǎn)成本，這樣也將逐步獲得稅收利益這些利益的現(xiàn)值與即期的納稅義務(wù)進行比較，才能看出何種選擇更憂。

所以，在企業(yè)合并重組中，合并企業(yè)現(xiàn)期未來具有較大的應(yīng)物稅所何籍選租售井企業(yè)具有可彌補虧報，并且具有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得時，如何進行稅務(wù)籌是一個需要綜合考量的事情。

因此，在涉及被合并企業(yè)存在虧損并且有大量的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得時，是采取免稅合并或是應(yīng)稅合并，需要考慮比較彌補財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得帶來的抵稅利益與彌補合并后存續(xù)企業(yè)所得帶來的抵稅利益的現(xiàn)值的大小關(guān)系后進行確定，并非免稅合并就-定比應(yīng)稅合并更優(yōu)。

二、增大虧損彌補限額的籌劃

依據(jù)59號文及4號公告的規(guī)定，在免稅合并中，可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值x截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率，并且該限額是指稅法規(guī)定的剩余結(jié)轉(zhuǎn)年限內(nèi)，每年可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額。當(dāng)被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值很小或為負數(shù)時，按照上述規(guī)定計算虧損彌補限額將會很小或者為零，這時即使合并后存續(xù)企業(yè)能夠產(chǎn)生大量的應(yīng)納稅所得額，也無法用于彌補虧損，旦超過了補虧期限，則這些可彌補虧損就被浪費掉了。因此，想辦法增大被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)的公允價值不失為一一個有效的方法。那么，如何來增大被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值呢？通常具有如下幾種方法：

一是通過資產(chǎn)評估增大被合并企業(yè)資產(chǎn)的公允價值，從而增大凈資產(chǎn)的公允價值，或者將賬面為負的凈資產(chǎn)調(diào)整為公允價值為正的凈資產(chǎn)。但是這種籌劃方式的可能的風(fēng)險在于，人為地調(diào)增資產(chǎn)的評估價值，可能會面臨稅務(wù)機關(guān)的納稅調(diào)整。

二是通過免稅“債轉(zhuǎn)股"的方式減少企業(yè)的負債，增大凈資產(chǎn)的公允價值。這種籌劃方式可能的風(fēng)險在于，被合并企業(yè)進行“債轉(zhuǎn)股"之后，凈資產(chǎn)的公允價值增大，合并企業(yè)的股東可能擔(dān)心會帶來其股權(quán)的進步稀釋，而被合并企業(yè)的債權(quán)人則可能會擔(dān)心其財務(wù)風(fēng)險的增加，但是只要預(yù)估合并后企業(yè)前景良好，完全可以通過轉(zhuǎn)讓其持有的合并企業(yè)的股權(quán)來實現(xiàn)原債權(quán)的回收。因此，這種方式是否可行，需要合并企業(yè)及其股東、被合并企業(yè)及其股東以及被合并企業(yè)債權(quán)人一一起進行協(xié)商、評估后才可具有可行性和操作性。通過“債轉(zhuǎn)股"等方式增加被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價值，當(dāng)然可以給合并企業(yè)帶來可利用虧損限額的增大，但同時需要注意的是，這也將同時增大合并企業(yè)股權(quán)支付對價的公允價值，可能導(dǎo)致合并企業(yè)原股東股權(quán)的進一步稀釋，這是該種稅務(wù)籌劃需要考慮的因素之一。

同時，在合并時，認可“債轉(zhuǎn)股”實質(zhì)就相當(dāng)于完全認可了被合并企業(yè)債權(quán)人的債權(quán)的價值，因為相責(zé)權(quán)對合并企業(yè)增資，但是，這些債權(quán)在不采用債轉(zhuǎn)股時，被合并企當(dāng)于債權(quán)人以債業(yè)也可能因為訴論時效已過等原因，合并企業(yè)承接后完全可以不償付，這可能也是需要考慮的因素之一。因此，一般情況下，這種稅務(wù)籌劃必須經(jīng)過審慎的評估后才可采用，否則會得不償失。

在實務(wù)中，我們可能會遇到這樣的情形被合并企業(yè)的部分股東不希望收取權(quán)支付對價，希望收到貨幣性資金退出，但是這樣的話，將導(dǎo)致整個合并重組交易不能適用特殊性稅務(wù)處理，從而導(dǎo)致股權(quán)支付部分也需要確認所得并繳納所得稅。

那么，此時我們?nèi)绾尾拍塬@得最大的稅收利益呢？存在后述的兩種分步交易方式：

一是被合并企業(yè)首先回購該部分異議股東的股權(quán)，則該回購交易屬于應(yīng)稅交易，股東照章納稅，股份回購后注銷，被合并企業(yè)做減資處理。在12個月后，合并企業(yè)吸收合并該被合并企業(yè)，其股東收取合并企業(yè)的股權(quán)支付，該合并屬于一個免稅合并重組，這樣就將原整個對價部分都構(gòu)成應(yīng)稅交易的合并轉(zhuǎn)變?yōu)閮H僅是回購部分構(gòu)成應(yīng)稅交易：

二是愿意收取股權(quán)支付的股東收購異議股東持有的被合并企業(yè)的股權(quán)，該股權(quán)收購構(gòu)成應(yīng)稅交易，在收購?fù)瓿珊?2個月之后，合并企業(yè)吸收合并被合并企業(yè)，被合并企業(yè)的股東收取合并企業(yè)的股權(quán)支付。同樣，該分步交易將原完全的應(yīng)稅交易轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠謶?yīng)稅交易。

由于房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的稅負很大，對出讓方來說涉及營業(yè)稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅、印花稅等，對受讓方則主要是契稅和印花稅等。

在實務(wù)中，可以通過幾種方式來進行稅務(wù)籌劃：

一是如果出讓方本身的資產(chǎn)主要是房地產(chǎn)，其他的資產(chǎn)或負債很少，那么就可以采取直接進行吸收合并的方式進行；

二是以部分貨幣資金（2013年公司法修訂后，可以不用配比30%的現(xiàn)金出資了，但實務(wù)中還是可以配比一部分）和準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓的房地產(chǎn)投資設(shè)立一家公司，然后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式將該公司轉(zhuǎn)讓給房地產(chǎn)的受讓方。待12個月后，通過母子公司吸收合并的方式吸收合并該公司從而達到獲得房地產(chǎn)并達成合理避稅的目的。

采用該方案，房地產(chǎn)出讓方可以規(guī)避營業(yè)稅和土地增值稅，受讓方可以規(guī)避契稅，從而大幅降低房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中的稅負；

三是通過免稅的存續(xù)分立重組，將不欲轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)和負債分離到一個新公司中，將欲轉(zhuǎn)讓的房地產(chǎn)保留在存續(xù)企業(yè)中；在12個月后，受讓方通過免稅吸收合并的方式吸收合并存續(xù)公司。

采用上述這些方案的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓一般具有以下特征：

（1）  該房地產(chǎn)標(biāo)的公允價值較大；

（2）  原產(chǎn)權(quán)企業(yè)一般為殼體企業(yè)，該房產(chǎn)為原產(chǎn)權(quán)企業(yè)的主要資產(chǎn)，幾乎沒有其他的資產(chǎn)、負債，或者即使有也很少；

（3）  出讓方和受讓方能夠彼此信任。

需要注意的是，我們可以看出，以合并重組方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)，可以達到暫免征收土地增值稅的目的。

那么這種方式是否可以真正減少土地增值稅的負擔(dān)呢？

要解決這一問題，關(guān)鍵點在于：在計算土地增值稅時，允許扣除的納稅人為取得土地使用權(quán)所支付的地價款或出讓金應(yīng)提供相應(yīng)的憑據(jù)換言之，由于在企業(yè)合并過程中，被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)時，并沒有單獨支付地價款，也沒有繳納土地增值稅，因此兼并企業(yè)將兼并中所獲得的房地產(chǎn)用于房地產(chǎn)開發(fā)時，仍舊以被兼并企業(yè)獲得土地使用權(quán)的地價款或者出讓金作為土地增值稅扣除的依據(jù)。

也就是說，納稅人無論以何種方式獲得土地使用權(quán)進行房地產(chǎn)開發(fā)，只能適當(dāng)推遲士地增值稅納稅義務(wù)的發(fā)生時間，但難以達到增加扣除項目金額，降低土地增值稅的目的。