作者:胡喆等
來(lái)源:大隊(duì)長(zhǎng)金融(ID:captain_financial)
01 / 沒(méi)那么簡(jiǎn)單
新年新氣象,《關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點(diǎn)稅收政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局公告2022年第 3 號(hào),以下簡(jiǎn)稱“稅收新規(guī)”)的頒布,當(dāng)然是個(gè)好消息。
稅收新規(guī)全文一共就五條,其中講具體操作的就前兩條,就這兩條也規(guī)定地極其直接——第一條告訴你重組用劃轉(zhuǎn),適用特殊性重組,重組階段不交所得稅;第二條告訴你,自持部分實(shí)際轉(zhuǎn)讓前不交所得稅,非自持部分待REITs募集完畢收到錢再繳。
簡(jiǎn)單、直接、高效,財(cái)政部和稅總的支持力度,不可謂不大。
只是,往往越簡(jiǎn)單的文件,落到實(shí)操中,我們就越要關(guān)注他的來(lái)龍去脈、細(xì)枝末節(jié),以便真正將監(jiān)管機(jī)構(gòu)的支持,落到實(shí)處。
02 / 啥是劃轉(zhuǎn)
第一條講劃轉(zhuǎn):
“一、設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施REITs前,原始權(quán)益人向項(xiàng)目公司劃轉(zhuǎn)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)相應(yīng)取得項(xiàng)目公司股權(quán),適用特殊性稅務(wù)處理,即項(xiàng)目公司取得基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ),以基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的原計(jì)稅基礎(chǔ)確定;原始權(quán)益人取得項(xiàng)目公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ),以基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的原計(jì)稅基礎(chǔ)確定。原始權(quán)益人和項(xiàng)目公司不確認(rèn)所得,不征收企業(yè)所得稅?!?/p>
(1) 啥是劃轉(zhuǎn)
在特殊性稅務(wù)重組適用的鼻祖文件59號(hào)文(《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》,財(cái)稅[2009]59號(hào))里,其實(shí)是沒(méi)有“劃轉(zhuǎn)”這玩意兒的。
59號(hào)文說(shuō),重組一共有6種:企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)、合并、分立。這6種里面,如果你符合59號(hào)文第五條的全部條件,那么只有股權(quán)支付的部分才能適用特殊性稅務(wù)重組。
到了109號(hào)文(《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》,財(cái)稅[2014]109號(hào)),才通過(guò)打補(bǔ)丁的方式,把“劃轉(zhuǎn)”這種原來(lái)只適用于國(guó)有企業(yè)的重組優(yōu)惠概念,納入了原來(lái)59號(hào)文的特殊性稅務(wù)重組范圍。
換句話說(shuō),結(jié)合59號(hào)文、109號(hào)文和116號(hào)文(《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》,財(cái)稅[2014]116號(hào)),理論上非貨幣性對(duì)價(jià)構(gòu)建的重組行為,只要符合相應(yīng)的條件,都有適用于特殊性稅務(wù)重組的機(jī)會(huì)——換股、分立、劃轉(zhuǎn)……
那么第一個(gè)問(wèn)題來(lái)了,是不是現(xiàn)在,公募REITs要適用特殊性稅務(wù)重組,在重組階段,只能使用劃轉(zhuǎn)這一個(gè)工具了?答案當(dāng)然不是,只是總局的特別提示里沒(méi)有提到其他的任何形式,會(huì)不會(huì)是因?yàn)橐呀?jīng)意識(shí)到了,之前的各種稅籌方案都存在這樣那樣的擦邊球,所以希望定于一規(guī)?我們且拭目以待。
(2) 誰(shuí)能劃轉(zhuǎn)
但是,109號(hào)文對(duì)于劃轉(zhuǎn)的適用,是有條件的:
“對(duì)100%直接控制的居民企業(yè)之間,以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間按賬面凈值劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn),凡具有合理商業(yè)目的、不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的,股權(quán)或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)原來(lái)實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng),且劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均未在會(huì)計(jì)上確認(rèn)損益的,可以選擇按以下規(guī)定進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理:
1、劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均不確認(rèn)所得。
2、劃入方企業(yè)取得被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ),以被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的原賬面凈值確定。
3、劃入方企業(yè)取得的被劃轉(zhuǎn)資產(chǎn),應(yīng)按其原賬面凈值計(jì)算折舊扣除?!?/p>
那么問(wèn)題來(lái)了,第一條中所說(shuō)劃轉(zhuǎn),是否仍然需要滿足109號(hào)文所上面所列示的所有條件,特別是100%直接控制的居民企業(yè)之間以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間這一條的約束?從邏輯上看似乎如此,畢竟劃轉(zhuǎn)是一個(gè)特殊的交易模式,在一般商業(yè)條件下,沒(méi)有劃轉(zhuǎn)這種交易形式,如此特殊的定義條件怎能隨意更改?但是文字中只字未提,實(shí)踐中就可能百花齊放。
(3) 怎么劃轉(zhuǎn)
109號(hào)文說(shuō)了很多劃轉(zhuǎn)需要符合的條件,但唯獨(dú)沒(méi)具體說(shuō),怎么劃轉(zhuǎn)。
直到2015年40號(hào)公告(《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于資產(chǎn)(股權(quán))劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問(wèn)題的公告》,國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第40號(hào))的頒布。
40號(hào)公告,終于把怎么劃轉(zhuǎn)說(shuō)清楚了,劃轉(zhuǎn)就分四類:
需要討論的問(wèn)題是,40號(hào)公告的要求是:
“一、《通知》第三條所稱“100%直接控制的居民企業(yè)之間,以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間按賬面凈值劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)”,限于以下情形:”
所以,是不是在公募REITs中,劃轉(zhuǎn)也只有這四種處理方式,相關(guān)操作和會(huì)計(jì)處理,是否也必須遵循這四類選擇?特別要注意的是,在實(shí)踐中,上述第二類母公司向子公司無(wú)償劃轉(zhuǎn)的會(huì)計(jì)處理,是存在一定的稅收不確定性風(fēng)險(xiǎn)的。
當(dāng)然,耐心的看下去,劃轉(zhuǎn)還有別的問(wèn)題,比如,土地增值稅怎么辦?下文分解
03 / 怎么遞延
第二條講遞延:
“二、基礎(chǔ)設(shè)施REITs設(shè)立階段,原始權(quán)益人向基礎(chǔ)設(shè)施REITs轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公司股權(quán)實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓評(píng)估增值,當(dāng)期可暫不繳納企業(yè)所得稅,允許遞延至基礎(chǔ)設(shè)施REITs完成募資并支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款后繳納。其中,對(duì)原始權(quán)益人按照戰(zhàn)略配售要求自持的基礎(chǔ)設(shè)施REITs份額對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓評(píng)估增值,允許遞延至實(shí)際轉(zhuǎn)讓時(shí)繳納企業(yè)所得稅。
原始權(quán)益人通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)(增持)該基礎(chǔ)設(shè)施REITs份額,按照先進(jìn)先出原則認(rèn)定優(yōu)先處置戰(zhàn)略配售份額。”
(1) 遞延多久
首先值得肯定的是,原先劃轉(zhuǎn)安排下的所得稅遞延條件中的時(shí)間要求,即“企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東,在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi),不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)”已經(jīng)比較確定被豁免了——邏輯也清楚,其實(shí)本來(lái)12個(gè)月的要求就是一種合理商業(yè)目的的佐證,既然我現(xiàn)在知道你后面想干嘛了,那么也就不用12個(gè)月,隨時(shí)轉(zhuǎn)給REITs就行了。問(wèn)題來(lái)了,這個(gè)豁免是跟著第一條做的,在劃轉(zhuǎn)前提下的豁免,還是如果我第一步做的是59號(hào)文重組也可以?從表達(dá)來(lái)看似乎沒(méi)有例外,然而,深思下來(lái)未必如此,畢竟109號(hào)是個(gè)特殊政策,對(duì)所得的權(quán)益延續(xù)的要求也比較模糊,而59不是。
暫且假定總局和財(cái)政部的遞延是給所有形式的重組的,換句話說(shuō),從開(kāi)始干重組到公募REITs發(fā)行收入落袋為安,這中間的現(xiàn)金流很確定是被省下來(lái)了(且自持那部分肯定也是遞延到實(shí)際轉(zhuǎn)讓時(shí)再繳了)。這也是稅收新規(guī)最大的亮點(diǎn)之一。
但值得注意的是,原來(lái)如果我們做特殊性稅務(wù)重組,116號(hào)文還有這么一個(gè)工具:
“一、居民企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱企業(yè))以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,可在不超過(guò)5年期限內(nèi),分期均勻計(jì)入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額,按規(guī)定計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。”
這一條明顯是可以適用于劃轉(zhuǎn)(上面說(shuō)了,四種類型的劃轉(zhuǎn),會(huì)計(jì)處理肯定都是非貨幣性的)的。而且據(jù)了解在部分地區(qū)的實(shí)踐中,遞延超過(guò)3年以后,有些地方實(shí)際上就按照整體遞延到下一次轉(zhuǎn)讓理解了(但不多,實(shí)際上邏輯也不那么通)。
那么問(wèn)題來(lái)了,對(duì)于某些在稅收新規(guī)之前,可能有機(jī)會(huì)適用整體遞延或5年分期遞延的特殊性稅務(wù)重組的公募REITs,是不是意味著在新規(guī)項(xiàng)下,非自持部分的所得稅也是一律在完成募資并支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款后一次性繳納呢?
從邏輯上來(lái)看,似乎這么理解是通的,問(wèn)題是就是不明確。
(2) 遞延誰(shuí)的
第二條中,對(duì)于遞延享受的主體,寫(xiě)的是“原始權(quán)益人”,即根據(jù)54號(hào)公告(《公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引(試行)》,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告〔2020〕54號(hào))的要求,“原始權(quán)益人是指基礎(chǔ)設(shè)施基金持有的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的原所有人。”此外,原始權(quán)益人還將作為公募REITs項(xiàng)下資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)賣出方角色。
這對(duì)于比較簡(jiǎn)單的單層結(jié)構(gòu)是適用的,但在實(shí)踐操作中,如果涉及多層公司、多個(gè)持有人等較為復(fù)雜的情形,那么遞延的享受是否適用于整個(gè)重組過(guò)程中的所有相關(guān)方,以及如何證明前序重組過(guò)程有多少是為了公募REITs設(shè)立之目的呢?
此外,發(fā)起人如果和原始權(quán)益人并不是同一人(例如,原始權(quán)益人股東或其他方式的實(shí)際控制人),那么發(fā)起人自持戰(zhàn)配份額,原始權(quán)益人是不是可以適用該政策呢?
以上種種,都是后續(xù)需要在實(shí)踐中不斷探索的問(wèn)題。
04 / 所得以外
(1) 土增稅
所得稅固然常常是最大的一塊,但土增稅也不小。
所以,在考慮所得稅的稅務(wù)籌劃的時(shí)候,也需要考慮重組方式對(duì)于土增的影響。
在2018年頒布的57號(hào)公告(《關(guān)于繼續(xù)實(shí)施企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知》,財(cái)稅[2018]57號(hào))中,企業(yè)分立直接適用免征土增稅的規(guī)定,是被直接進(jìn)行正向列舉的,除了以房屋土地出資的豁免外:
“三、按照法律規(guī)定或者合同約定,企業(yè)分設(shè)為兩個(gè)或兩個(gè)以上與原企業(yè)投資主體相同的企業(yè),對(duì)原企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移、變更到分立后的企業(yè),暫不征土地增值稅?!?/p>
當(dāng)然,土增稅不同地區(qū)的政策差異還是挺大的,有些地區(qū)只要是同一股權(quán)(股東構(gòu)成相同)下,資產(chǎn)轉(zhuǎn)移就免征徒增稅(把劃轉(zhuǎn)也納入了),但有些地區(qū)就不一樣。這就是為什么,在很多土增稅政策地方口徑不那么確定的項(xiàng)目上,會(huì)用分立比劃轉(zhuǎn)用得多一些——因?yàn)榇_定性高。
那么,同一項(xiàng)交易,能不能在所得稅上叫劃轉(zhuǎn),在土增稅上叫分立或者投資?中國(guó)稅法考驗(yàn)智慧的地方就是實(shí)踐中的多種多樣如何通過(guò)文件和步驟加上溝通來(lái)實(shí)現(xiàn)。
(2) 增值稅
咱也不能忘了增值稅。
營(yíng)改增以后,在36號(hào)文(《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》,財(cái)稅[2016]36號(hào))的附件二即“營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定”中明確規(guī)定了整體轉(zhuǎn)讓邏輯項(xiàng)下的增值稅免征優(yōu)惠:
“(二)不征收增值稅項(xiàng)目。
…5.在資產(chǎn)重組過(guò)程中,通過(guò)合并、分立、出售、置換等方式,將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人,其中涉及的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為?!?/p>
注意,上面的一并轉(zhuǎn)讓,列舉的方式是合并、分立、出售和置換,并沒(méi)有直接進(jìn)行“劃轉(zhuǎn)”這一列舉。
但從原理出發(fā),應(yīng)該可以認(rèn)為,劃轉(zhuǎn)的過(guò)程中,只要仍然符合債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力“一并轉(zhuǎn)讓”的基本原則,從目的解釋來(lái)看,該等優(yōu)惠應(yīng)該是一并適用的。這里面又有一個(gè)關(guān)鍵詞,那就是“與其相關(guān)聯(lián)”,這個(gè)又該如何理解呢?問(wèn)題太多,除夕夜里,就不一一討論了。
05 / 結(jié)語(yǔ)
看了上面那么多,還有一個(gè)極大的問(wèn)題需要討論,那就是總局的這個(gè)文件究竟是基于什么條件,如果我資產(chǎn)轉(zhuǎn)移都完成了,但是我發(fā)行REITs沒(méi)有成功,可以享受優(yōu)惠?說(shuō)到這個(gè)問(wèn)題就不能不說(shuō),我們?cè)诳吹挠质且粋€(gè)文件式的優(yōu)惠,每一個(gè)特殊的東西出臺(tái),都會(huì)有一個(gè)打破原有規(guī)則體系的特殊規(guī)定,但我們又都得回到體系里去看文件最終的適用和解釋,包括那些享受遞延納稅的主體,究竟是要按59 的規(guī)定去備案,還是直接認(rèn)定所得不征稅(或者免稅,須知二者并不相同)
凡此種種,我們一方面會(huì)發(fā)現(xiàn),其實(shí)要理解稅收新規(guī),最重要的是要理解公募REITs的稅收新規(guī)和原有的洋洋灑灑一大堆特殊性稅務(wù)重組的規(guī)定之間到底怎么建構(gòu)邏輯關(guān)系。另一方面,還是得回到實(shí)踐中去,看看具體的操作和申報(bào)流程如何管理。
稅收新規(guī)最重要的作用之一,在我看來(lái),實(shí)際上是把特殊性稅務(wù)重組中的“合理商業(yè)目的”給講清楚了——換句話說(shuō),只要你是做公募REITs,那么你就肯定是具有合理商業(yè)目的了,不用再證明自己了。
至于其他的條件,其實(shí)59號(hào)文和109號(hào)文等涵蓋的那些比例問(wèn)題之類的東西,相對(duì)比較明確,是否符合往往也都是能看得比較清楚的。
于是實(shí)踐中的問(wèn)題就變成了,那些老規(guī)定里面針對(duì)劃撥的各種條件、規(guī)定、操作等等,我到底是要完全符合呢,還是我可以超然于世外呢?我超然于世外,那我又如何界定我做的是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)作的劃轉(zhuǎn)呢?
未來(lái)的交易一定會(huì)給出答案,但因?yàn)樽鼋灰椎囊彩悄阄?,所以我們更要?duì)于這里面的應(yīng)然邏輯深思熟慮。
因?yàn)?,真正有生命力的?guī)則,不僅僅是說(shuō)出來(lái)的,更是走出來(lái)的。
注:文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn),不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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原標(biāo)題: 沒(méi)那么簡(jiǎn)單丨深讀REITs稅收新規(guī)