作者：夏心瑜

來源：愉見財經(jīng)（ID：fish-finance）

今年年初，興業(yè)銀行（601166.SH）新一輪五年規(guī)劃提出，持續(xù)擦亮三張金色名片：綠色銀行、財富銀行、投資銀行。其中“綠色銀行”這張名片，最老牌、辨識度最深刻、同業(yè)領(lǐng)跑優(yōu)勢也最為明顯。

根據(jù)興業(yè)銀行最新發(fā)布的半年報，截至6月末，該行綠色融資余額12830億元，服務(wù)企業(yè)客戶32935戶。有券商在分析報告中對興業(yè)綠金的領(lǐng)跑優(yōu)勢直言不諱：“已領(lǐng)先（股份制）同業(yè)半個身位”。

這組金光閃閃的數(shù)據(jù)背后，是興業(yè)銀行的硬功夫——清晰而一脈相承的頂層戰(zhàn)略，配套且確保高效的體制機(jī)制，早已錘煉打通的綜合金融條線協(xié)同與流程再造，加之“商行+投行”的能力底座，鍛造出一套完整且豐富的綠色金融服務(wù)體系、一支綜合素質(zhì)卓越的綠色金融人才隊伍。

從戰(zhàn)略定力，到差異化能力，綱舉目張，水到渠成。

如今，當(dāng)雙碳目標(biāo)成為國家重要戰(zhàn)略，綠色低碳成為經(jīng)濟(jì)主流發(fā)展方式，低碳節(jié)能成為企業(yè)剛性需求，整個金融行業(yè)意識到綠色金融已成為前所未有的戰(zhàn)略機(jī)遇、轉(zhuǎn)型發(fā)展的“風(fēng)口”。

而機(jī)會更多留給有準(zhǔn)備的人。抓住這一機(jī)遇，或可迎來下一個增長極。

回顧來時路，興業(yè)銀行綠色金融的差異化優(yōu)勢是如何煉成的？展望下一步，興業(yè)新五年計劃中的“2萬億、5萬戶”（即：到2025年末，綠色金融融資余額突破2萬億元，客戶數(shù)突破5萬戶）宏圖要如何完成？本期“愉見財經(jīng)”對此進(jìn)行觀察解析。

我至今記得將近6年前對興業(yè)銀行的一次采訪，那個時期管理層在描述戰(zhàn)略時，還喜歡用“植綠”這個關(guān)鍵詞。如今，綠色已經(jīng)深深根植在興業(yè)銀行的思維和基因里，也大面積植進(jìn)了報表里：12830億元的綠色融資余額有多大？一個可對比的數(shù)據(jù)是興業(yè)銀行的全部資產(chǎn)總額約8.1萬億元，亦即綠色融資余額已經(jīng)相當(dāng)于總資產(chǎn)的近16%。

興業(yè)銀行也一路成為了國內(nèi)綠色金融的拓荒者、先行者。

6年前管理層說的“植綠”，其實是興業(yè)銀行2016-2020五年規(guī)劃中的一大目標(biāo)：到2020年，要實現(xiàn)“兩個1萬”，即集團(tuán)綠色金融融資余額突破1萬億元，綠色金融客戶突破1萬戶。

這個目標(biāo)在當(dāng)年來看是不容易的，綠金余額做上1萬億元是什么概念？那一年整個興業(yè)的集團(tuán)總資產(chǎn)不到6萬億元，各項貸款加總剛到1.9萬億元，綠色金融融資余額剛超過4000億元。

但在當(dāng)時，股份制銀行里只有興業(yè)敢提這么高的目標(biāo)，因為他們已有多年深耕綠色金融的根基和積累的專業(yè)優(yōu)勢，興業(yè)銀行綠色金融早在2006年就在國內(nèi)率先起步，與國際金融公司（IFC）合作推出能效項目融資產(chǎn)品，自2008年起成為中國首家“赤道銀行”，進(jìn)入綠色金融全面發(fā)展階段。

一個重要觀察點是，2009年，興業(yè)銀行就在總行成立了“可持續(xù)金融中心”，后升格為一級部門“可持續(xù)金融部”，也就是多年后更名為“環(huán)境金融部”、“綠色金融部”的母體。架構(gòu)上有牽頭部門，業(yè)務(wù)和產(chǎn)品體系就出來了，人才隊伍從那個時候就開始鍛煉起來了。

最后的成果是，“兩個1萬”的高目標(biāo)，被興業(yè)銀行提前到2019年底就全部完成了。

去年，興業(yè)銀行編制了2021-2025新一輪五年規(guī)劃，再次堅定打造“ESG表現(xiàn)突出的綠色銀行集團(tuán)”，也再下綠色金融“軍令狀”。這一次的目標(biāo)，他們定得更高，即前文提及的：爭取到2025年全行綠色融資余額突破2萬億元、綠色金融客戶數(shù)突破5萬戶。

分支機(jī)構(gòu)層面，興業(yè)銀行還要求全國各地每一家分行、子公司都成為所在區(qū)域或業(yè)務(wù)領(lǐng)域的綠色金融領(lǐng)頭羊。

對于綠色融資余額目標(biāo)，上一個五年的要求，是從4千億跨上1萬億，這一個五年則是從1萬億跨上2萬億，基數(shù)大了，任務(wù)更重；對于客戶數(shù)量指標(biāo)，這一個五年更是要跨上5萬戶大關(guān)，覆蓋面直接大了五倍。

眼下新一輪五年規(guī)劃開局之年過半，興業(yè)銀行綠色金融發(fā)展“勢能”如何呢？12830億元的綠色融資余額，較年期初增長11.01%，快于集團(tuán)對公融資余額FPA增速7.68%；32935戶的綠金客戶數(shù)，較年初更是大增24.80%，客戶基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實。

此外，上半年興業(yè)銀行表內(nèi)的綠色貸款較年初增長29.19%至4127億元，根據(jù)市場可比數(shù)據(jù)來看，這也是股份制銀行首位。

興業(yè)銀行也已經(jīng)連續(xù)兩年獲評MSCI全球ESG評級A級，代表了中國上市銀行ESG評級的最高水平。

回到原命題。當(dāng)我們探尋興業(yè)銀行“領(lǐng)先同業(yè)半個身位”的綠色金融優(yōu)勢是如何煉成的？持續(xù)多年的高速增長是如何保持住的？這背后第一大原因，是集團(tuán)在戰(zhàn)略層面的占據(jù)先機(jī)和保持定力。

這是一家率先將可持續(xù)發(fā)展提升到企業(yè)戰(zhàn)略和公司治理層面的銀行，也是將綠色金融作為集團(tuán)戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，開創(chuàng)了“寓義于利”的社會責(zé)任實踐模式，并由此構(gòu)建起集團(tuán)化、多層次、綜合性的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)體系。

各位是否留意到，在興業(yè)銀行“綠色銀行、財富銀行、投資銀行”三張金色名片的排序中，“綠色銀行”是位列第一的——這并非偶然。興業(yè)銀行行長陶以平表示：“作為國內(nèi)綠色金融領(lǐng)域最早的探索實踐者，我們把貫徹新發(fā)展理念，服務(wù)綠色發(fā)展作為五年規(guī)劃的重中之重，進(jìn)一步提升了綠色金融的戰(zhàn)略高度，并將‘綠色銀行’確定為升級打造三張金色名片的第一張。”

航向既定后，需要頂層架構(gòu)和體制機(jī)制的保駕護(hù)航。興業(yè)銀行在這些方面的長期建設(shè)，是成就其綠色金融領(lǐng)先優(yōu)勢的第二大原因。

在組織結(jié)構(gòu)方面，興業(yè)銀行的綠色金融“合縱連橫”。垂直的，形成了從董事會、總行到分行的綠色金融架構(gòu)，從專業(yè)產(chǎn)品到專項營銷，都有力量“傳輸帶”；橫向的，在集團(tuán)層面還有專項小組，拉齊集團(tuán)內(nèi)多牌照資源進(jìn)行業(yè)務(wù)協(xié)同。

在董事會層面，成立由董事長掛帥的社會責(zé)任工作領(lǐng)導(dǎo)小組；

在總行層面，設(shè)立綠色金融業(yè)務(wù)委員會，負(fù)責(zé)全行綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)劃與重要事項決策；設(shè)立綠色金融部作為全行綠色金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌牽頭管理部門，主要承擔(dān)全行綠色金融業(yè)務(wù)推動、環(huán)境與社會風(fēng)險管理；

在分行層面，有條件的分行設(shè)置綠色金融部，負(fù)責(zé)轄內(nèi)綠色金融業(yè)務(wù)統(tǒng)籌管理與營銷推動；未設(shè)綠金部的分行，則配置專職綠色金融產(chǎn)品經(jīng)理。

在集團(tuán)層面，設(shè)立綠色金融專項推動小組，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)推動集團(tuán)層面綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展。

架構(gòu)理順，如同機(jī)器部件完整，而讓機(jī)器高效運作起來，還需要專門的配套激勵機(jī)制。

在考核評價上，興業(yè)銀行把綠色金融業(yè)務(wù)納入對分行的年度綜合經(jīng)營計劃考評；

在資源配置上，綠色金融業(yè)務(wù)有專項的信貸風(fēng)險資產(chǎn)及信貸規(guī)模。

據(jù)悉，今年以來，興業(yè)銀行進(jìn)一步加大了對綠色金融的支持力度，包括考評權(quán)重提升、信貸規(guī)模加大、對重點區(qū)域綠色貸款投放給予內(nèi)部資金成本補(bǔ)貼等。

定了航向，有了護(hù)航，下面要看這艘航船的引擎動力了。動力何在？其一，前文已提及，興業(yè)銀行夯實了綠色金融客戶基礎(chǔ)；其二，從產(chǎn)品到服務(wù)，用興業(yè)銀行綠色金融部總經(jīng)理羅施毅話說，興業(yè)銀行的綠色金融是有“差異化能力”的，產(chǎn)品創(chuàng)新也搶占市場先機(jī)，引領(lǐng)市場潮流。這也是成就其綠色金融領(lǐng)先優(yōu)勢的第三大原因。

“差異化能力”何以體現(xiàn)？

首先，興業(yè)有著“商行+投行”的經(jīng)營戰(zhàn)略與能力底座，其本身又是一個以銀行為母體的綜合化經(jīng)營的金融集團(tuán)，放在綠色金融的視角觀察，這些均是實現(xiàn)差異化能力的抓手，整合形成集團(tuán)化的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)體系。 

在興業(yè)銀行，提及綠色金融服務(wù)，遠(yuǎn)不止于傳統(tǒng)信貸。事實上，在全集團(tuán)的綠色金融融資余額中，接近50%的是非信貸產(chǎn)品、投行產(chǎn)品。該行可以通過綠色債券、綠色資產(chǎn)證券化、綠色基金、綠色信托、綠色融資租賃，以及綠色理財、綠色按揭等多樣化產(chǎn)品，貼合客戶需求，為客戶提供一整套的綜合金融解決方案。

而這種全集團(tuán)、行內(nèi)跨部門的豎井打通、協(xié)同效應(yīng)，又是基于興業(yè)十?dāng)?shù)年的人才練兵和機(jī)制養(yǎng)成。 

上半年，除了表內(nèi)貸款再創(chuàng)新高，興業(yè)銀行的綠色金融綜合服務(wù)也是多點開花：綠色租賃業(yè)務(wù)融資規(guī)模較年初增長12.09%至384億元。表外的財富銀行、投資銀行業(yè)務(wù)同樣進(jìn)展喜人，包括落地首款聚利ESG私募產(chǎn)品，規(guī)模余額7億元；綠色信托存續(xù)規(guī)模519億元；綠色債券承銷規(guī)模接近160億元，同比增長近1000%。

其次，就產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新能力而言，興業(yè)銀行一直走在市場前端，貼合客戶個性化需求推出了一系列引領(lǐng)市場的綠色金融產(chǎn)品：排污權(quán)抵押貸款、碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款、綠色信貸資產(chǎn)支持證券、林權(quán)按揭貸、陽光貸、環(huán)保貸、節(jié)水貸、綠創(chuàng)貸、綠票通、藍(lán)色債券等特色產(chǎn)品不勝枚舉。

綜合金融服務(wù)方面，興業(yè)銀行還承銷了市場首單碳中和債，推出了首款ESG理財產(chǎn)品，研究并發(fā)布了綠色租賃行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)行首只綠色主題公募基金，落地福建省首單碳排放權(quán)綠色信托等。

此外，作為領(lǐng)跑者，興業(yè)銀行還積極參與綠色金融的規(guī)則制定和頂層設(shè)計，比如參與《綠色信貸指引》、綠色信貸統(tǒng)計制度、綠色信貸自評價、綠色融資統(tǒng)計制度、綠色債券支持項目目錄、綠色貸款統(tǒng)計制度、綠色銀行評價等一系列政策制定；參與《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系指導(dǎo)意見》的各項工作推動落地，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)；還應(yīng)邀直接參與了首批五個綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)規(guī)劃方案的起草制定，協(xié)助福建、內(nèi)蒙、廈門、江西、甘肅等地出臺綠色金融相關(guān)政策文件和統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)；參與中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會、中國銀行業(yè)協(xié)會綠色信貸專業(yè)委員會、全國金融標(biāo)準(zhǔn)化綠色金融標(biāo)準(zhǔn)工作組、“一帶一路”綠色發(fā)展國際聯(lián)盟、亞洲金融協(xié)會綠色金融合作委員會（副主任單位）相關(guān)工作。

一枝獨秀不是春，興業(yè)銀行對綠色金融的推動，不是以一己之力的單打獨斗，而是賦能行業(yè)，形成全行業(yè)勢能，合力推動綠色青山延綿不絕。

2021年上半年，興業(yè)銀行已經(jīng)打出了新一輪五年規(guī)劃的綠色金融開局之勢，下半年的發(fā)展重頭會在哪里？

一是，繼續(xù)圍繞“減污降碳”加快綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展，除了做好水資源利用與保護(hù)、大氣治理、固廢處理等環(huán)境保護(hù)傳統(tǒng)重點領(lǐng)域，更加聚焦于碳減排的重點領(lǐng)域，結(jié)合長江大保護(hù)、黃河流域保護(hù)、粵港澳大灣區(qū)、長三角一體化發(fā)展等重點區(qū)域，加大綠色貸款投放力度，加強(qiáng)綠色租賃、綠色信托等集團(tuán)多元化產(chǎn)品運用，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，加快重點客戶、標(biāo)桿項目拓展、落地，推動業(yè)務(wù)增長上量，有效服務(wù)碳減排、碳中和。

二是，加強(qiáng)創(chuàng)新服務(wù)碳市場，依托興業(yè)銀行在碳金融領(lǐng)域的實踐經(jīng)驗，以全國統(tǒng)一碳市場啟動為契機(jī)，繼續(xù)以“融資”+“融智”為載體，以“交易”+“做市”為抓手，以“碳權(quán)”+“碳匯”為標(biāo)的，為碳市場和交易主體提供一攬子金融服務(wù)。同時，積極探索金融助力生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)。目前興業(yè)銀行已經(jīng)在多個生態(tài)資源豐富地區(qū)，圍繞林權(quán)、水權(quán)、林業(yè)、農(nóng)業(yè)、茶業(yè)等生態(tài)產(chǎn)品推出了一系列金融產(chǎn)品。

在“商行+投行”的能力底座之上，下一步，興業(yè)銀行在做大做強(qiáng)信貸的基礎(chǔ)上，會繼續(xù)積極推動綠色租賃、綠色信托、綠色基金等集團(tuán)綠色金融業(yè)務(wù)加快發(fā)展；擴(kuò)大綠色金融范疇，努力擔(dān)當(dāng)環(huán)境權(quán)益做市商，積極推動綠色供應(yīng)鏈、綠色投行、綠色零售、綠色理財、綠色投資等綠色金融業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展；加大創(chuàng)新力度，把握市場趨勢，打造一批具有“首創(chuàng)”“首單”意義的綠色金融特色產(chǎn)品與服務(wù)。

憑借著在綠色金融領(lǐng)域深耕多年的優(yōu)秀表現(xiàn)，興業(yè)銀行已經(jīng)連續(xù)三年獲得亞洲貨幣評選的“年度最佳綠色金融銀行”等多個重量級獎項，“綠色銀行”名片不斷擦亮。

正如興業(yè)銀行董事長呂家進(jìn)所說，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展面臨綠色轉(zhuǎn)型，隨著碳達(dá)峰、碳中和深入推進(jìn)，綠色金融迎來歷史性“風(fēng)口”，興業(yè)銀行作為國內(nèi)首家赤道銀行，有實力也必須登上綠色金融行業(yè)之巔。

前進(jìn)的號角已經(jīng)吹響，興業(yè)銀行正朝著新一輪五年計劃目標(biāo)，全速沖刺。

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。

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原標(biāo)題： 深度 | 細(xì)剖興業(yè)“綠色銀行”名片：“領(lǐng)先同業(yè)半個身位”的優(yōu)勢是如何煉成的？| 愉見財經(jīng)