哪些行業(yè)需要銀行費(fèi)心支持

幾年前，某大行前行長戲言“銀行也是弱勢群體”。這里面的意味值得仔細(xì)咂摸，言下之意，銀行在支持實體經(jīng)濟(jì)的同時，必須平衡好盈利與風(fēng)險的關(guān)系，有時候為了支持實體經(jīng)濟(jì)，必須要對不良率有一定的容忍度，故銀行不良率不可忽視。

基于銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)，我們先對全國性銀行2019年不良狀況勾勒個大致框架：

六大行的不良余額為8959億元，其中：次級類占比40.75%，可疑類占比42.49%，損失類占比16.76%。

12家股份行的不良余額為4805億元，其中：次級類占比43.64%，可疑類占比34.47%，損失類占比21.89%。

大行的不良貸款率為1.38%，股份行為1.64%。

截至去年末，全國性銀行不良余額合計約13764億元。我們選取了有詳細(xì)數(shù)據(jù)載明的年報，看看這近1.38萬億元的不良貸款，主要生成在哪些行業(yè)、哪些區(qū)域，速度有沒有放緩？

哪些行業(yè)不良率高？

制造業(yè)、批發(fā)零售、住宿餐飲是大頭。按行業(yè)統(tǒng)計了工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行的公司類貸款不良分布。首先要特別強(qiáng)調(diào)的是：有一些大行繼續(xù)堅持比同業(yè)更嚴(yán)格審慎的資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，例如農(nóng)行將逾期20天以上的公司類貸款全部納入不良，其逾期貸款與不良貸款的比值為98%。

從不良余額上看：制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、租賃服務(wù)業(yè)是國有大行公司類不良貸款余額增加的主要來源，因為它們也是貸款權(quán)重位居前列的行業(yè)。但從不良率來看，批發(fā)零售、制造業(yè)、住宿餐飲依次是三大不良率最高的行業(yè)。

工行去年投向批發(fā)和零售業(yè)的貸款占比只有4.7%，但這部分不良貸款率高達(dá)10.45%，為全行業(yè)最高；而其全行不良率之所以較上年有所降低，主要就是由于該行在去年收縮了對該領(lǐng)域的貸款投入額度。

此外，農(nóng)行和交行對批發(fā)零售業(yè)的貸款占比分別為20.5%和4.17%，該領(lǐng)域貸款不良率分別高達(dá)9.83%和5.24%，均為這兩家銀行的不良率最高值。建行的批發(fā)零售貸款占比為3.3%，不良率5.24%，為不良第二高的行業(yè)。

制造業(yè)是國有大行陣營不良率第二高的行業(yè)：農(nóng)行的制造業(yè)不良率5.06%，為該行第二高；交行的制造業(yè)不良率為4.11%，為該行第二高；建行的制造業(yè)不良率為全行最高，達(dá)到6.6%。

住宿餐飲業(yè)是大行不良率第三高行業(yè)：工行該行業(yè)的不良率高達(dá)8.1%；交行在該行業(yè)不良率高達(dá)3.26%。

當(dāng)然，也有讓銀行稍微“省心”的行業(yè)：交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)。工行在交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)貸款領(lǐng)域的貸款投入最大，高達(dá)24.9%，但是不良率僅有0.82%；農(nóng)行在這一領(lǐng)域投放占比為8.5%，不良率只有0.77%；建行和交行在這一行業(yè)不良率表現(xiàn)稍高，但也分別只有1.67%和1.36%。

哪些區(qū)域包袱重？

從地域分布來看，工行、建行、農(nóng)行以及交行這四家國有大行的不良貸款余額和不良率發(fā)生較高的區(qū)域為東北地區(qū)、中西部地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)。一個好消息是——長三角的不良正在出清。

最受偏愛的長江三角洲、珠江三角洲，既是國有大行信貸投放最多的地區(qū)，也是不良率發(fā)生較低的地區(qū)。

記者統(tǒng)計年報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行在長江三角洲地區(qū)的公司類貸款占比分別為18.6%、17.24%、15.6%，而在該地區(qū)的貸款不良率分別僅為0.83%、1.00%、0.98%；在珠江三角洲地區(qū)的公司類貸款占比分別為14.0%、15.49%、9.0%，而在該地區(qū)的貸款不良率分別僅為1.01%、1.07%、0.79%。

經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、不良率低，意味著“性價比高”。

招商銀行年報顯示，該行針對各區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點及客群差異，對各地分支機(jī)構(gòu)實行差異化的風(fēng)險分類督導(dǎo)管理，對風(fēng)險較高地區(qū)提高授信準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、動態(tài)調(diào)整業(yè)務(wù)授權(quán)。截至2019年末，該行在中部地區(qū)、珠江三角洲以及西部地區(qū)貸款余額占比上升，其余區(qū)域貸款余額占比下降。

但不可忽視的是，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)對經(jīng)濟(jì)下行更為“敏感”。

以郵儲銀行為例，該行2019年不良貸款增加較多的兩個區(qū)為西部地區(qū)和長江三角洲，不良貸款余額分別較上年末增加41.24億元和11.41億元。

另外從已公布年報的股份行數(shù)據(jù)看，其在長江三角洲、珠江三角洲以及環(huán)渤海地區(qū)的貸款投放比例位居前例，但不良的表現(xiàn)有所差異。例如，浙商銀行2019年末的不良貸款率1.37%，比上年末上升0.17個百分點，其中不良貸款規(guī)模較大的地區(qū)為長三角地區(qū)。

再如，中信銀行2019年的不良貸款增量地區(qū)中，珠三角地區(qū)增加最多，為48.20億元，不良貸款率上升0.69個百分點，其次才是西部地區(qū)。

對此，中信銀行在其年報中表示，不良貸款區(qū)域分布變化的主要原因：一是珠三角、西部等地區(qū)風(fēng)險暴露增加較多，特別是部分客戶風(fēng)險集中爆發(fā)，致使該地區(qū)不良貸款增加較多。二是長三角等地區(qū)經(jīng)過積極處置，存量不良得到一定化解，同時新增不良增速放緩，不良貸款出現(xiàn)下降。